O Bitcoin se prepara para uma semana de desafios macroeconômicos, já que a incerteza geopolítica injeta volatilidade nos preços do ouro, do petróleo e do dólar, mas o preço do BTC ainda não reagiu.
O Bitcoin
começa a segunda semana de outubro com alta de 4% no acumulado do mês, mas a instabilidade geopolítica surge como uma nova fonte de preocupação para os participantes do mercado de criptomoedas.
A ação do preço do Bitcoin continua a se manter estável em torno de US$ 28.000, mas o que acontecerá em seguida, com a reação dos mercados à guerra em Israel?
No que pode acabar sendo um período volátil para os ativos de risco, o Bitcoin ainda não ofereceu uma reação significativa. Durante todo o fim de semana, manteve-se em um corredor de preço apertado.
No entanto, isso pode mudar em breve, já que a abertura de Wall Street ocorre em meio a um aumento dos preços do petróleo e do ouro, juntamente com o índice da força do dólar (DXY).
Os gatilhos macroeconômicos também estarão em foco esta semana, pois nos próximos dias será divulgada a taxa de setembro do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA. Na esteira dos dados surpreendentes do setor de empregos da semana passada, é fundamental prestar atenção na reação do Banco Central dos EUA (Fed).
Enquanto isso, as métricas on-chain estão mostrando condições interessantes para o Bitcoin, já que o par BTC/USD é negociado em uma faixa-chave, que se tornou um divisor de águas desde 2021.
O Cointelegraph analisa esses fatores e muito mais no resumo semanal dos possíveis gatilhos de preço do Bitcoin ao longo da semana que começa.
Bitcoin se mostra “ilíquido e instável” após o fechamento semanal
No fim de semana, os participantes do mercado de criptomoedas voltaram todas as suas atenções para o início abrupto da guerra em Israel e, com a reabertura dos mercados, os impactos do conflito já se fazem sentir em diversos mercados.
Para o Bitcoin, no entanto, os eventos em andamento ainda não surtiram um efeito palpável, como mostram os dados do Cointelegraph Markets Pro e da TradingView.
A ação de preço do Bitcoin tem girado em torno de US$ 28.000 desde sexta-feira. Essa zona continua sendo de extrema importância para o BTC, já que os traders esperam que ela seja rompida como resistência e se converta em um novo suporte favorável aos touros.
“Nada de especial está acontecendo neste fim de semana”, resumiu Daan Crypto Trades no X (antigo Twitter) no fechamento semanal.
“Espero que os volumes aumentem um pouco em breve, mas, em última análise, devemos nos manter pairando em torno dessa região de preços até que os futuros voltem a abrir hoje à noite.”
Uma outra postagem observou que o preço do Bitcoin ainda não havia rompido decisivamente a média móvel de 200 semanas (MA), que se encontra atualmente em US$ 28.176.
Analisando o gráfico de 4 horas, o popular trader Skew descreveu o comportamento do preço do Bitcoin como “ilíquido e instável”.
“A bandeira de alta do Bitcoin ainda está em jogo, mas está demorando muito para se concretizar”, continuou Jelle, ampliando o foco de análise para o desempenho mensal do preço do BTC.
“Outubro é, em geral, o mês de maiores altas anuais, portanto, ainda espero que este mês confirme o prognóstico de alta.”
Guerra volta ao radar dos investidores de criptomoedas
No entanto, no que se refere a gatilhos de preço, o conflito em andamento em Israel fez com que os participantes do mercado de criptomoedas antecipassem que há mais volatilidade ainda por vir.
Com a lembrança da reação do Bitcoin à guerra na Ucrânia em fevereiro de 2022 ainda em segundo plano, Jelle foi cauteloso em sua análise sobre o que poderia acontecer com o par BTC/USD em seguida.
“Tudo o que sei é que a guerra da Ucrânia desencadeou uma vela de 8% para baixo, que foi apagada em um dia”, lembrou em parte de um comentário no X.
Mike McGlone, estrategista macro sênior da Bloomberg Intelligence, entretanto, disse que o Bitcoin está mostrando agora uma “inclinação de risco” entre os traders.
“Minha opinião é de que a média móvel de 100 semanas inclinada para baixo provavelmente vencerá a batalha contra a tendência de alta de 50 semanas. O aumento do #óleocru é um fator de pressão sobre a liquidez”, escreveu ele em 8 de outubro.
No momento, as MAs de 100 e 50 semanas estavam em US$ 28.938 e US$ 24.890, respectivamente.
McGlone mencionou o desdobramento de um fenômeno macroeconômico sobre o preço de diferentes ativos, com o ouro subindo 1% e o petróleo Brent subindo 3,25% antes da abertura de Wall Street.
“Os mercados estão reagindo de forma bastante defensiva”, acrescentou Skew, observando a força renovada do índice do dólar (DXY), que subiu 0,4%.
Na semana passada, o DXY atingiu seus níveis mais altos desde o final de 2022.
CPI dos EUA lidera “semana enorme para a inflação”
Nos EUA, as atenções se voltam para a divulgação de dados macroeconômicos marcadas para estaa semana, com destaque para o relatório do CPI dos EUA para o mês de setembro.
Depois que os dados de emprego da semana passada mostraram que os níveis de emprego permanecem fortes, apesar das medidas anti-inflação do Fed, o Bitcoin recuou brevemente devido ao receio de que a autoridade monetária decretasse um novo aumento da taxa de juros, pressionando ainda mais a liquidez em um mercado no qual ela já é escassa.
Embora o par BTC/USD tenha se recuperado, esses temores permanecem.
“Um índice de preços ao consumidor (CPI) favorável na quinta-feira poderia oferecer [ao preço do Bitcoin] uma chance de sair dessa faixa, ao passo que um CPI ruim nos empurraria de volta para as mínimas da faixa, com a premissa de que o FED poderia ser forçado a aumentar os juros em 25 pontos base”, dizia parte da análise de fim de semana do popular comentarista CrypNuevo.
De acordo com dados da FedWatch Tool do CME Group, os mercados estão apostando cada vez mais na manutenção das taxas de juros nos níveis atuais no dia da próxima reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), marcada para 1º de novembro.
Além do CPI, nesta semana haverá a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI), juntamente com os pedidos de auxílio-desemprego. Além disso, um total de 12 diretores do Fed farão manifestações públicas. A ata da reunião do Fed em torno da última reunião sobre as taxas de juros também será divulgada em 11 de outubro.
Principais ventos desta semana:
1. Inflação (PPI) de setembro – quarta-feira
2. Ata da reunião do Fed – quarta-feira
3. Inflação (CPI) de setembro – quinta-feira
4. Relatório mensal da OPEP – quinta-feira
5. Dados sobre pedidos de auxílio-desemprego – quinta-feira
6. Total de 12 eventos com diretores do Fed
Semana importante para a inflação e para o Fed.
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter)
“Semana importante para a inflação e para o Fed”, resumiu o perfil do recurso de análise financeiras The Kobeissi Letter em parte de uma thread publicada no X.
“Além disso, os mercados reagirão às tensões geopolíticas deste fim de semana. A volatilidade é o novo normal.”
NVT atinge valor mais alto desde 2018
Na rede do Bitcoin, o sinal de valor de rede para transação (NVT) lidera o grupo de volatilidade das métricas on-chain no início desta semana.
O NVT, que seu criador, Dmity Kalichkin, descreve como um “índice PE” para o Bitcoin, busca estimar os topos e fundos locais do preço do BTC comparando a capitalização de mercado com os valores das transações diárias realizadas on-chain.
Os dados mais recentes da empresa de análise de dados on-chain Glassnode mostram que o NVT atingiu seus níveis mais altos em cinco anos – mais de 1.750 e muito além de sua posição no início de 2023.
O NVT passou por várias revisões nos últimos anos, pois a dinâmica do suprimento de BTC exige diferentes valores de orientação para determinar os topos dos preços.
“Se a tendência de sidechains e transações privadas se mantiver, podemos esperar que cada vez menos transações sejam capturadas nos dados públicos on-chain (reduzindo o valor relativo do “T” em NVT)”, escreveu Charles Edwards, fundador do fundo quantitativo de Bitcoin e ativos digitais Capriole Investments, em parte de uma pesquisa própria divulgada em 2019.
“Isso poderia fazer com que a faixa de de valor justo do NVT aumentasse com o tempo.”
Analisando o pico do NVT, a plataforma de inteligência de mercado de criptomoedas IntoTheBlock sugeriu que ele era representativo de uma metamorfose mais ampla da análise dos dados on-chain.
“A lente pela qual vemos o valor do Bitcoin está mudando”, escreveu no X no fim de semana o perfil da platafoma.
“O valor e o volume das transações já foram as métricas mais utilizadas. No entanto, os recentes picos nos sinais do NVT sugerem que o valor do Bitcoin agora está se movendo independentemente da utilidade transacional, sugerindo seu papel crescente como reserva de valor.”
Nem medrosos, nem gananciosos
Fornecendo uma visão fugaz do sentimento dos investidores do mercado de criptomoedas, o clássico Índice de Medo e Ganância reflete o ambiente geral de indecisão.
O investidor médio se mostra ambivalente quando se trata do sentimento do mercado, conforme demonstrado pelo fato de o Índice manter-se rigidamente em seu território “neutro”.
Em 9 de outubro, o índice estava em 50/100 – exatamente na metade de sua escala entre os dois extremos de sentimento.
Ao se ampliar a escala, os últimos meses estão entre os menos voláteis jamais registrados.
“Você já sabe o que fazer, comprarei em peso quando cairmos no Medo Extremo e o preço do Bitcoin para US$ 20.000”, reagiu o popular trader Crypto Tony diante dos dados mais recentes do índice.
“Pode demorar um pouco, mas acho que o primeiro e o segundo trimestres de 2024 serão o momento certo. Se eu observar uma mudança de comportamento, reavaliarei minha estratégia.”
O Crypto Tony referiu-se a um indício de que o par BTC/USD retornará a US$ 20.000 para um teste final de baixa antes de disparar após a redução pela metade do subsídio do bloco com o halving de 2024.
Fonte: https://br.cointelegraph.com/news/war-cpi-28k-btc-price-5-things-bitcoin-week